Leta 1848 je Avstrijskemu cesarstvu uradno zavladal Franc Jožef I s polnim imenom Franc Jožef I. Habsburško-Lotarinški.

Franc Jožef I. je bil najstarejši sin nadvojvode Franca Karla in Zofije Bavarske. Družinsko življenje so pretresale tragedije. V zakonu z Elizabeto Bavarsko (Sisy) sta dobila štiri otroke, vendar je hčerka Zofija umrla kot otrok, edini sin Rudolf pa je leta 1889 storil samomor, nakar je 1898 kot žrtev atentata umrla tudi cesarica Elizabeta.

Franc Jožef I. je prestol nasledil po revoluciji leta 1848, ko je nasledil strica Ferdinanda I. Po zadušitvi revolucije in zmagi nad Madžari v vojni za neodvisnost, je ukinil ustavni režim. Obdobje neoabsolutizma se je končalo po porazu v vojni s Piemontom in Francijo, leta 1859. Cesar je bil prisiljen obnoviti ustavno vlado in država se je pričela razvijati v sodobno parlamentarno monarhijo. Kljub temu so se v državi krepila mednacionalna trenja, ki so leta 1867 vodila v preoblikovanje cesarstva v dualistično monarhijo Avstro-Ogrsko po porazu v vojni s Prusijo leta 1866.

V času vladanja Franca Jožefa I. je država sodelovala v vojnah z Prusijo, Francijo ter Italijo. Posledica vojn je bila izguba oblasti nad Lombardijo in Benečijo, nakar se je s političnimi interesi uveljavljala na Balkanu, kjer je leta 1878 okupirala Bosno in Hercegovino, jo leta 1908 anektirala ter se leta 1914 zapletla v konflikt s Srbijo, ki je vodil v 1. svetovno vojno. Leta 1916 ga je nasledil Karel I.

Leta 1990 je koalicija, ki jo je vodil kancler Helmut Kohl, zmagala na prvih svobodnih volitvah v združeni Nemčiji po letu 1932.

Leta 1946 se je rodil italijanski modni oblikovalec Gianni Versace.

Leta 1915 je Albert Einstein objavil splošno teorijo o relativnosti.